Allianz platziert 750-Millionen-Dollar-Anleihe mit 6,5 Prozent Rendite und Verlustabsicherung
Lotta Brandt
Allianz platziert 750-Millionen-Dollar-Anleihe mit 6,5 Prozent Rendite und Verlustabsicherung
Allianz SE gibt neue Anleihe über 750 Millionen US-Dollar im Rahmen ihres Restricted-Tier-1-Programms aus
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Die Allianz SE hat eine neue Anleihe im Volumen von 750 Millionen US-Dollar über ihr Restricted-Tier-1-(RT1)-Programm begeben. Die stark nachrangige Anleihe wurde am 22. April 2026 aufgelegt und ist nun an der Luxemburger Börse notiert. Sie bietet Anlegern eine jährliche Verzinsung von 6,5 Prozent bis April 2035, wobei die Bedingungen diskretionäre Zahlungen sowie Verlustabsorptionsmechanismen vorsehen.
Die Anleihe hat eine unbefristete Laufzeit und damit kein festes Fälligkeitsdatum. Allerdings behält sich die Allianz das Recht vor, sie im Oktober 2034 vorzeitig zurückzuzahlen. Zinszahlungen und eine mögliche Rückzahlung liegen im Ermessen des Unternehmens – vorausgesetzt, sie entsprechen den vertraglichen Vereinbarungen der Anleihe.
Als tief nachrangiges Instrument ist die Anleihe in der Kapitalstruktur der Allianz direkt über dem Eigenkapital angesiedelt. Zudem verfügt sie über einen Verlustabsorptionsmechanismus, der im Falle eines lösungsauslösenden Ereignisses (Solvenz-Trigger) eine Kapitalherabsetzung ermöglicht. Diese Struktur soll die finanzielle Widerstandsfähigkeit des Versicherungskonzerns stärken.
Die Platzierung richtete sich an institutionelle Investoren und wurde rechtlich von der Kanzlei Hengeler Mueller begleitet. Das Beraterteam umfasste Alexander Rang, Pascal Brandt und Karsten Staupe, die die Allianz durch den Emissions- und Notierungsprozess führten.
Die Notierung an der Luxemburger Börse (Euro MTF) bestätigt die Verfügbarkeit der Anleihe für institutionelle Märkte. Mit einem Kupon von 6,5 Prozent und den integrierten Verlustabsicherungselementen bietet sie der Allianz langfristige Kapitalflexibilität. Das Unternehmen behält die Kontrolle über Zinszahlungen und eine mögliche vorzeitige Rückzahlung – stets unter Einhaltung der Anleihebedingungen.
